Beleggers hopen op een krachtig winstseizoen om de Amerikaanse aandelenrally voort te zetten, terwijl ze een golf van binnenlandse beleidsvoorstellen en toenemende geopolitieke spanningen aan het begin van het jaar verwerken.

Na de aftrap van de kwartaalcijfers door banken en andere financiële instellingen, zullen komende week meer diverse bedrijven, waaronder Netflix, Johnson & Johnson en Intel, hun resultaten bekendmaken.

Na een robuuste prestatie in 2025 zijn de belangrijkste aandelenindexen het nieuwe jaar positief begonnen, ondanks een lichte daling deze week en een toename van de volatiliteitsmaatregelen.

"Vanwege de hoeveelheid lawaai rond geopolitiek en beleid is het letterlijk noodzakelijk dat de bedrijfswinsten daadwerkelijk het nieuws bepalen," aldus Art Hogan, hoofdmarktstrateeg bij B Riley Wealth. 

"Hoewel de lat dit kwartaal behoorlijk hoog ligt, zullen die bedrijven die de verwachtingen kunnen waarmaken, overtreffen en hun prognoses voor heel 2026 verhogen, daadwerkelijk beloond worden en waarschijnlijk een broodnodige rugwind voor de markten vormen."

De S&P 500 daalde licht deze week, hoewel de benchmarkindex dicht bij recordhoogten bleef. Na sterke winsten in 2025 trokken aandelen van grote banken zoals JPMorgan en Wells Fargo zich terug na hun resultaten.

Een van de factoren die de bankaandelen deze week onder druk zette, was president Donald Trumps voorgestelde limiet van 10% op de rente van creditcards, een verrassende zet die de sector overviel en volgde op het nieuwe plan van de president om Wall Street-bedrijven te beletten eengezinswoningen op te kopen.

OMGAAN MET BINNENLANDSE EN INTERNATIONALE ONTWIKKELINGEN

Op het internationale toneel houden Trumps agressieve acties en uitspraken beleggers eveneens alert. De laatste wereldwijde focus lag op Iran, waar Trump dreigde in te grijpen ten gunste van demonstranten in het land, hoewel hij later een afwachtende houding aannam.

De onzekerheid heeft dit jaar gezorgd voor meer vraag naar veilige havens zoals goud, terwijl delen van de aandelenmarkt, zoals energieaandelen, schommelden. De belangrijkste aandelenindexen lijken echter tot nu toe grotendeels ongevoelig voor het nieuws.

"De markt heeft veel geopolitieke en binnenlandse politieke kwesties grotendeels van zich afgeschud, maar er is zeker genoeg om je zorgen over te maken," aldus James Ragan, co-chief investment officer en directeur beleggingsonderzoek bij D.A. Davidson. "Er is altijd een kans dat de president ambitie toont, gedurfde beleidsmaatregelen aankondigt, en dan moet de markt beslissen of dat belangrijk genoeg is om op te reageren."

De Amerikaanse aandelenmarkten zijn maandag gesloten vanwege de Martin Luther King Jr.-dag, maar daarna barst het cijferseizoen los, met op dinsdag de resultaten van Netflix. De streaminggigant krijgt extra aandacht door de strijd met Paramount Skydance om Warner Bros Discovery, een deal die het medialandschap flink op zijn kop kan zetten.

De focus ligt op de vooruitzichten van bedrijven, met hoge verwachtingen voor 2026. In totaal wordt verwacht dat S&P 500-bedrijven hun winst in 2026 met meer dan 15% zullen verhogen.

"Ik blijf geloven dat het belangrijkste op dit moment de bedrijfswinsten zijn," zegt Chris Fasciano, hoofdmarktstrateeg bij Commonwealth Financial Network. "Als we goede cijfers blijven zien, zal dat de markt ondersteunen."

OOK ONAFHANKELIJKHEID VAN DE FED IN DE SCHIJNWERPERS

Beleggers wachten ook op het oordeel van het Amerikaanse Hooggerechtshof over de legaliteit van Trumps wereldwijde tarieven, een uitspraak die voor volatiliteit op de markten kan zorgen.

Het hof zal woensdag ook argumenten aanhoren over Trumps poging om Federal Reserve-gouverneur Lisa Cook te verwijderen, waarmee de onafhankelijkheid van de centrale bank opnieuw onder de aandacht komt te staan, te midden van aanhoudende kritiek van Trump dat de Fed de rente niet voldoende heeft verlaagd.

De zorgen over de onafhankelijkheid van de Fed laaiden deze week op na nieuws over een strafrechtelijk onderzoek naar Fed-voorzitter Jerome Powell. Trump vertelde Reuters deze week dat hij geen plannen heeft om Powell te ontslaan, wiens termijn als voorzitter in mei afloopt, terwijl verwacht wordt dat hij binnenkort een nieuwe Fed-leider zal voordragen.

Het einde van Powells termijn als voorzitter "zal een kritisch keerpunt zijn voor het onafhankelijkheidsverhaal," aldus strategen van Wedbush in een rapport deze week. "Een gebrek aan onafhankelijkheid van de Fed kan inflatievrees aanwakkeren en het duurder maken om de Amerikaanse staatsschuld te financieren."