Aandelen en obligatierentes bleven maandag stabiel, terwijl de markten op adem kwamen na een schommelende week voor technologieaandelen. Die volatiliteit zou kunnen terugkeren of juist keren wanneer chipgigant Nvidia, met een marktwaarde van 5 biljoen dollar, woensdag de kwartaalcijfers presenteert.

Beleggers kijken daarnaast uit naar het toonaangevende Amerikaanse banenrapport dat donderdag verschijnt. Verwacht wordt echter dat dit rapport weinig nieuws zal brengen, aangezien eerdere particuliere marktenquêtes al aantoonden dat de arbeidsmarkt is afgekoeld.

De Europese Stoxx 600, de referentie-index voor 600 grote Europese bedrijven, steeg maandagochtend met 0,1% tijdens rustige handel. Wall Street leek het kalme sentiment te volgen: S&P 500-futures stonden 0,6% hoger en Nasdaq 100-futures stegen met 1%.

De verwachtingen voor een Amerikaanse renteverlaging in december zijn gedaald tot onder de 50%, nadat beleidsmakers zich terughoudend uitlieten. Dat zet vooral druk op aandelen in de technologiehoek, die gevoelig zijn voor rentebewegingen.

CHINA-JAPAN SPANNINGEN DRUKKEN AZIATISCHE BEURZEN

In Azië daalde de Japanse Nikkei met 0,2%, waarbij toerisme- en retailaandelen zware klappen kregen nadat China zijn burgers waarschuwde om Japan te mijden als reisbestemming.

Aandelen van warenhuisketen Isetan Mitsukoshi, Muji-moederbedrijf Ryohin Keikaku en cosmeticaproducent Shiseido verloren elk circa 10% aan waarde.

In Australië hield een daling van 0,6% voor BHP, nadat het Britse Hooggerechtshof het bedrijf aansprakelijk stelde voor een dambreuk in Brazilië, de beurs vlak. De beurzen in Hongkong en China verloren elk ongeveer 1%.

Cijfers toonden aan dat de Japanse economie voor het eerst in zes kwartalen kromp, mede door Amerikaanse importtarieven. Toch was het vooral een bericht in de Nikkei over een stimuleringspakket van 110 miljard dollar dat woog op de obligatiemarkten en de 20-jaarsrente naar het hoogste niveau in 26 jaar joeg: 2,75%.[JP/]

Sommige analisten zien ook risico's voor de yen als het vertrouwen in begrotingsdiscipline afneemt, vergelijkbaar met de situatie in het Verenigd Koninkrijk vorige week, waar aandelen, obligaties en het pond onder druk kwamen door berichten dat minister van Financiën Rachel Reeves belastingverhogingen zou terugdraaien. [GB/]

De Amerikaanse tienjaarsrente bleef stabiel op 4,1347%, terwijl de Duitse tienjaarsrente, maatgevend voor de eurozone, eveneens standhield op 2,715% na een piek van 2,718%, het hoogste niveau sinds 7 oktober.

Wall Street wist vrijdag te herstellen van een forse uitverkoop, wat resulteerde in een gemengd slot: een kleine daling voor de S&P 500 en een bescheiden winst voor de Nasdaq.

NVIDIA-CIJFERS EN VERTRAGING IN AMERIKAANSE BANENGROEI CENTRAAL

Het belangrijkste Amerikaanse datapunt deze week is het uitgestelde banenrapport over september, dat donderdag verschijnt.

De cijfers zijn mogelijk te gedateerd om nog veel invloed te hebben, aangezien particuliere onderzoeken al wezen op een afkoeling van de arbeidsmarkt.

"Als het rapport dat enkel bevestigt, zal dat het standpunt van de meer havikistische Fed-functionarissen niet veranderen. Zij maken zich meer zorgen over opwaartse inflatierisico's, dus voor hen is de CPI-inflatie belangrijker," aldus Khoon Goh, hoofd research Azië bij ANZ.

Vrijdag namen de verwachtingen voor een renteverlaging af, nadat Jeffrey Schmid (Kansas City Fed) en Lorie Logan (Dallas Fed) hun twijfels uitspraken over de noodzaak om volgende maand te verlagen.

Deze week komen in de VS naast Nvidia ook Home Depot, Target en Walmart met cijfers. Alle ogen zijn gericht op de chipfabrikant, waarvan de marktreactie wordt gezien als een lakmoesproef voor de aanhoudende beursrally.

Nvidia-aandelen zijn sinds de lancering van ChatGPT in november 2022 met circa 1.000% gestegen, inclusief een stijging van meer dan 40% dit jaar. Daarmee werd Nvidia vorige maand het eerste bedrijf dat de grens van 5 biljoen dollar aan marktwaarde doorbrak.

Op de valutamarkten steeg de Amerikaanse dollar licht, waardoor de euro net onder $1,16 bleef hangen en de greenback ook tegenover andere belangrijke valuta's iets aan terrein won.

Goud daalde licht naar $4.072 per ounce, hoewel het edelmetaal dit jaar al 55% steeg vanaf $2.624 per ounce op 1 januari, dankzij de vlucht naar veiligheid, geopolitieke spanningen en verwachtingen van lagere rentes.

Brent-olie daalde 0,64% tot $63,98, nadat de ladingen weer werden hervat in een Russische haven die eerder was getroffen door een Oekraïense aanval.[O/R]

Bitcoin, dat de laatste tijd fungeert als barometer voor het sentiment rond technologieaandelen, noteerde zijn grootste wekelijkse verlies sinds maart en verloor afgelopen week meer dan 10%. Maandag steeg de koers met 2% tot $95.517.