Europese aandelen zijn maandag gedaald, terwijl de obligatierentes omlaag gingen. Beleggers wachten op het kwartaalrapport van de $5 biljoen waard zijnde chipfabrikant Nvidia en Amerikaanse arbeidsmarktcijfers later deze week, die richting kunnen geven aan de nerveuze wereldwijde markten.

De Europese hoofdindex van 600 grote bedrijven zakte met 0,4%, na een wereldwijde uitverkoop vorige week. Die werd veroorzaakt door zorgen over overwaardering van technologieaandelen en afnemende hoop op renteverlagingen door de Federal Reserve.

Wall Street lijkt maandag licht positiever te openen: de futures op de S&P 500 stegen 0,2% en die op de Nasdaq 100 met 0,4%.

De kans op een Amerikaanse renteverlaging in december is gedaald tot onder de 50%, na terughoudende uitspraken van beleidsmakers die zich zorgen maken over inflatie. Dat zet vooral druk op aandelen in de oververhitte en rentegevoelige technologiesector.

De Duitse tienjaarsrente daalde met 1,5 basispunten (bps) tot 2,70%, nadat deze vrijdag nog met 3 bps steeg en toen het hoogste niveau sinds 7 oktober bereikte op 2,718%.

Nu het beleid van de Europese Centrale Bank voorlopig ongewijzigd blijft, zijn alle ogen gericht op de Verenigde Staten. Het uitgestelde Amerikaanse arbeidsmarktrapport voor september, dat donderdag verschijnt, zal naar verwachting eerdere particuliere onderzoeken bevestigen die wijzen op een afkoeling van de arbeidsmarkt.

"Als het rapport dat bevestigt, zal dat het standpunt van de meer havikistische Fed-functionarissen niet veranderen. Zij maken zich vooral zorgen over opwaartse inflatierisico's, dus inflatiecijfers zijn voor hen doorslaggevend," aldus Khoon Goh, hoofd research Azië bij ANZ.

De Amerikaanse tienjaarsrente bleef maandag stabiel op 4,1192%.

Vrijdag namen de verwachtingen voor een renteverlaging af, nadat Jeffrey Schmid (president van de Kansas City Fed) en Lorie Logan (president van de Dallas Fed) twijfels uitten over de noodzaak van een renteverlaging volgende maand.

Focus op resultaten Amerikaanse bedrijven

Deze week rapporteren onder andere Home Depot, Target, Walmart en Nvidia hun kwartaalcijfers in de VS. De aandacht van beleggers is vooral gericht op Nvidia, dat wordt gezien als graadmeter voor het aanhoudende succes van aandelen die gerelateerd zijn aan kunstmatige intelligentie.

Het aandeel Nvidia is sinds de lancering van ChatGPT in november 2022 met circa 1.000% gestegen. Dit jaar alleen al steeg het aandeel met meer dan 40%, waarmee Nvidia vorige maand als eerste bedrijf een marktwaarde van $5 biljoen bereikte.

Aandelen van Alphabet, het moederbedrijf van Google, stegen maandag in de voorbeurshandel met 5,6%. Dit gebeurde nadat Berkshire Hathaway een belang in het bedrijf bekendmaakte. Het conglomeraat, bekend van de legendarische belegger Warren Buffett, onthulde ook dat het zijn belang in Apple heeft verminderd.

Op de valutamarkten steeg de Amerikaanse dollar licht, waardoor de euro net onder $1,16 bleef en de dollar ook ten opzichte van andere belangrijke valuta's iets opliep. De yen reageerde nauwelijks op cijfers van maandag, waaruit bleek dat de Japanse economie in het derde kwartaal met 1,8% op jaarbasis is gekrompen.

De goudprijs daalde licht naar $4.078 per ounce, hoewel het edelmetaal dit jaar al met 55% is gestegen vanaf $2.624 per ounce op 1 januari, dankzij de vraag naar veilige havens, geopolitieke spanningen en verwachtingen van lagere rentes.

De Brent-olieprijs trok aan tot $64,4 per vat, nadat het laden weer was hervat bij een Russische terminal die eerder werd geraakt door een Oekraïense aanval.[O/R]

Bitcoin, dat zich de laatste tijd als barometer voor het sentiment rond technologieaandelen heeft gedragen, noteert zijn grootste wekelijkse daling sinds maart. De munt verloor afgelopen week meer dan 10% en stond maandag 2% hoger op $95.390.